开源证券：“碳中和”开源机械篇：“碳中和”下的机械制造业投资机会

“碳中和”进程中，装备制造业有望扮演重要角色根据WRI统计数据，中国碳排放的41.6%由发电和供热行业贡献，23.2%来自制造业和建筑业用能，7.5%来自交通运输领域。以上3个领域碳排放占比超过全国总量的72%，是需要进行“碳中和”节能减排的大户。降低碳排放可以通过改变能源利用结构和降低单位产值能耗等手段实现，而装备制造业有望扮演重要角色。清洁能源装备尤其是光伏设备和风电设备，将有力推动清洁能源发电占比的提升，而以锂电设备和燃料电池为主的低碳储能装置有望彻底改变交通行业排放问题。最后对于传统重工业，尤其是石化炼化行业，对老旧设备节能改造以及余热回收和热电联产等投资手段，有望实现存量能耗部门节能减排的目的。清洁能源装备：低碳开路先锋首先，电力领域的低碳发电是“碳中和”的重中之重，这为光伏、风电、核电等清洁能源长期发展指明了确定性方向。未来国内能源结构将减少石化比重，向清洁能源倾斜。国内陆上和海上风电近年迎来新一轮装机浪潮，而伴随着“平价上网”的到来光伏各个环节均在推动扩产计划。“碳中和”的提出将为光伏和风电设备行业带来新的发展机遇。受益标的：晶盛机电、迈为股份、捷佳伟创、豪迈科技、恒润股