财通证券：建材行业策略周报：行业底部多积极信号，龙头现布局价值

核心观点消费建材：6月政策出台是时点，政策端或现积极信号带动地产链整体复苏。据国家统计局，2023年5月CPI同比上涨0.2%，涨幅较上月扩大0.1pct；环比下降0.2%，降幅比上月扩大0.1pct，1-5月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.8%。PPI同比下降4.6%，降幅比上月扩大1.0pct；环比下降0.9%，降幅比上月扩大0.4pct。据海关总署，5月我国出口1.95万亿元，下降0.8%；进口1.5万亿元，增长2.3%；贸易顺差4523.3亿元，收窄9.7%。高基数叠加前期出口需求释放后，国内5月出口同比增速回落。从地产情况来看，克而瑞预计6月27个重点城市新房供应规模预计将保持低位运行，新增供应面积环比微增9%，同比下跌36%。展望需求端，一方面偏低的供应量或制约成交放量空间，另一方面市场信心和预期仍显不足，因此6月主要关注政策端松绑情况，若政策释放积极信号，带动竣工端和销售端呈现修复趋势，我们认为传导效应下建材企业业绩有望持续复苏。整体来看目前beta端对于消费建材企业股价的影响更胜于alpha，核心的关注点在于地产政策的放松和需求的恢复程度。建议关注：1）地产项目