开源证券：中科软（603927）-公司信息更新报告：盈利水平持续提升，保险IT投入有望提速

中科软(603927)保险IT龙头，维持“买入”评级公司发布2023半年报，主营业务稳健增长，盈利水平进一步提升。2023年以来，保险行业基本面逐渐向好，在保险数字化转型和金融信创共同推动下，保险机构IT投入有望加速，公司作为保险IT龙头有望持续受益。我们维持盈利预测不变，预计2023-2025年的归母净利润为7.99、10.00、12.50亿元，EPS为1.35、1.68、2.11元，当前股价对应PE为24.0、19.2、15.3倍，维持“买入”评级。主营业务稳健增长，盈利水平进一步提升2023上半年，公司实现收入26.31亿元，同比增长2.67%，实现归母净利润2.09亿元，同比增长28.70%。单二季度，公司实现收入13.55亿元，同比增长2.93%，实现归母净利润1.86亿元，同比增长19.85%。（1）收入端，保险IT稳健增长，海外业务表现亮眼。分业务来看，上半年公司保险IT收入15.11亿元，同比增长3.25%，公司持续保持领先地位，业务稳健增长；非保险金融IT收入2.12亿元，同比增长25.34%，主要系银行、证券领域收入增加；教科文及其他领域收入4.56亿元，同比增长2