上海证券：人工智能主题周报：运营商发布液冷白皮书，人工智能基础设施持续升级

主要观点三大通信运营商发布了《电信运营商液冷技术白皮书》，明确提出：2025年以后，50%以上的项目将规模化应用液冷技术。随着PUE等数据中心电能利用效率指标不断细化，数据中心场景下液冷技术的应用需求，有望在存量、增量两端实现高确定性的增长。我们认为，生成式人工智能应用持续落地和商业化的背景下，人工智能基础设施将进入相对高速的发展阶段。同时，人工智能基础设施的迭代升级，也为其他细分领域的创新应用打下了坚实的基础。投资建议建议关注：中际旭创：中高端数通市场龙头，2022年全球光模块营收并列第一的光模块供应商。公司管理团队激励机制有望得到改善。根据iFinD机构一致预期，截至2023年6月9日，公司2023/2024年的预测PE分别为61/46倍，位于近五年的91%分位。新易盛：光模块领域龙头，成本管控优秀，具备切入增量云计算/AI客户的能力。根据iFinD机构一致预期，截至2023年6月9日，公司2023/2024年的预测PE分别为46/33倍，位于近五年的53%分位。中国移动：全球领先的通信及信息服务企业，为个人、家庭、政企、公司提供通信服务体系。根据iFinD机构一致预期，截至202