东兴证券：证监会就《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》公开征求意见点评

事件：为健全资本市场财富管理功能，培育市场买方中介队伍，证监会起草《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定(征求意见稿)》（以下简称《规定》），向社会公开征求意见。基金投顾业务即将全面落地，健康有序发展望成为常态。证监会于2019年10月发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，开启了证券公司公募基金投资顾问业务试点工作。经过近三年的业务试点，基金投顾业务运行平稳，为证券公司推进财富管理转型开拓了新渠道。本次基金投顾业务转常规，《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》同步发布，旨在总结试点时期的业务开展情况，进一步完善证券基金投资咨询业务法规体系，明确基金投资顾问业务具体规范和监管细则，提升监管的针对性和有效性，为此项业务长期、规范、健康发展提供有力法治保障。重点规范“投、顾”两端行为，提升投顾能力，吸引投资者参与。新《规定》主要包含三部分内容：一是沿用试点期间对“投资”活动的规范原则，加强对投资环节的监管；二是强化对“顾问”服务的监管，督促引导行业坚守“顾问”服务本源；三是针对新问题、新情况补齐监管短板，促进业务合规有序开展。“投资端”要求加