民生证券：计算机周报：从政府工作报告中看数字化转型重点方向

本周随笔·从政府工作报告中看数字化转型重点方向从政府工作报告，看21年数字化投资方向。“十四五”时期，我国将“坚持创新驱动发展，加快发展现代产业体系”作为重要目标，打好关键核心技术攻坚战，全社会研发经费投入年均增长7%以上；坚持把发展经济着力点放在实体经济上，推进产业基础高级化、产业链现代化；统筹推进传统基础设施和新型基础设施建设。从具体措施上，报告中提到数字政府建设、推进传统和新型基础设施建设、发展工业互联网、建设5G及千兆光网、加强关键核心技术公关、产业数智化改造、规范“互联网+医疗”等。回顾2020年，部分计算机公司业绩亮眼，紧抓数字化转型机遇。通过回顾梳理数字化转型相关公司的业绩表现，我们能够看到3大板块性的投资机会：1）数字化基础设施建设，典型代表如浪潮信息等；2）信创领衔的关键技术攻关与国产替代，典型代表如东方通、中孚信息等；3）数字化与行业的结合与赋能，典型代表如金山办公、广联达、用友网络等。同时，与信息化建设相伴而生的网络安全板块2020年业绩表现同样出色。本周观点整体观点：静待5G应用爆发，同时推荐布局主线行情。流动性合理充裕叠加风险偏好回暖预期强，板块企稳反弹趋势已