民生证券：农林牧渔行业周报：厄尔尼诺发生概率再度上调，关注天气对各农产品的影响

【美国气象局ENSO6月展望报告：厄尔尼诺现象已经到来】6月8日美国国家气象预测中心发布6月ENSO展望报告，将厄尔尼诺在5-7月发生的概率将上调至86%（前值为82%），三季度之后发生概率均超过93%。报告指出，厄尔尼诺现象已经到来，并至少持续到冬季，可能在2023年至2024年初逐渐加强。23年11月-24年1月将有84%的概率出现中等厄尔尼诺事件(Ni?o-3.4≥1.0℃)，约56%的概率会出现强厄尔尼诺事件（Ni?o-3.4≥1.5℃）。报告发布当晚ICE11号糖涨幅达4.7%，CBOT豆油涨3.9%，BMD马棕油涨3.8%。1）糖：糖主产国集中在印度、泰国和巴西。厄尔尼诺往往导致东南亚地区季风雨降水偏少，造成食糖减产，但会给巴西中南部地区带来充沛的降雨，有利于单产的提升。根据泰国甘普农民联合会预估，23/24年度预计由于木薯争地将导致甘蔗产量下降约5%，此外叠加厄尔尼诺的影响或导致新季泰国甘蔗产量或降至7000-8000万吨的水平，而22/23年度为9388万吨。2）棉花：棉花主产国是美国、印度和中国，对比历史上主产国的单产数据，厄尔尼诺对单产的影响，印度＞美国＞中国。印度