中银证券：同有科技（300302）-合纵连横，开疆拓土，筑数字信安长城

同有科技(300302)近期，同有科技持续开疆扩土，谱写存储领域新篇章。其参股公司的新战略合作及海外批量订单获批，预示着公司竞争优势的进一步提升，市场份额持续扩大；与此同时，当前国家对网络信息安全的高度重视，及对自主可控国产替代提出更高的要求，也将持续利好公司。维持增持评级。支撑评级的要点与头部存储厂商强强联合，开展科技创新，共筑产业新格局。近日，公司参股公司忆恒创源和南宁泰克半导体正式达成战略合作，未来双方就存储产品的研发生产等业务领域展开深度合作。忆恒创源深耕于企业级eSSD，持续形成和强化在企业级SSD的技术壁垒。南宁泰克半导体具备生产企业级内存DDR5产品的大规模量产能力。面向未来，忆恒创源将发挥自己在企业级eSSD领域优势，联合金泰克，加强合作，实现优势互补。我们预计，两家头部厂商的联合或对行业格局产生重要影响，双方加强技术创新和研发能力，加速探索行业领先解决方案，在市场上形成垄断地位，减少竞争对手的竞争力；同时整合供应链，更好地管理成本，提供更具竞争力的产品和服务，扩大市场份额，进一步巩固双方在行业中的地位。积极拓展欧洲市场，获欧洲批量订单，行业影响力持续提升。公司参股公司