中航证券：电子：光刻机燃眉之急暂解，直接利好上游设备材料

事件：据路透社报道，当地时间8月31日，ASML证实公司可在2023年底前向中国大陆客户出口先进浸没式DUV，包括TWINSCANNXT:2000i及更先进的型号，EUV仍在禁运清单内。2024年起，上述先进设备将较难获得出口许可证。制裁情况优于此前预期，解行业燃眉之急从光刻机制裁的时间线来看，2023年初美日荷三国领导人会晤，计划联合制裁，随后日本管制条例陆续披露、定稿并于7月23日正式实施，Nikon的高端DUV受限。3月8日荷兰政府公告拟对华限制出口“最先进”的DUV光刻设备，6月30日正式出台管制措施，并定于9月1日正式落地。自3月以来，ASML一直将“最先进”理解为NXT:2000i及之后的浸没式设备，即上述机台无法出货，1980Di不受影响，且9月1日后无法再发货。而从路透社最新报道来看，有明显超预期的表现，一是中国大陆客户可以收到套刻精度、产率更高的机台；二是延长了出货的时间窗，有望获得更多机台。中国大陆晶圆厂积极准备光刻机，保障后续产能规划2023Q2，ASML共确收39台浸没式DUV（22Q2为21台，23Q1为25台），占设备总收入的49%；23Q2公司来自中国大陆