太平洋证券：电子设备、仪器和元件行业周报：细分赛道龙头投资情绪有望迎来回暖

报告摘要本周核心观点：本周，电子行业指数下跌5.08%，314只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的103只，周涨幅在3个点以上的53只，周涨幅在5个点以上的30只，全周下跌的标的209只，周跌幅在3个点以上的110只，周跌幅在5个点以上的72只。本周电子板块的投资情绪依然淡薄，但对细分小赛道龙头标的的关注度有所回暖，究其原因，经历了2020年一整年的疫情带来的行业大洗牌，诸多规模较小且融资渠道较少的非上市公司被清洗出局，行业份额往头部企业集中，电子作为全球范围内产业链分工最为细致的行业，过去多年的发展已经孕育出很大一批细分赛道的龙头，但受制于赛道市场空间相对有限且行业格局稳定，诸多优秀公司的成长预期并未得到资本市场重视，此轮行业出清后，具备竞争力的企业在获得更多市场份额的情况下，有望迎来新一轮快速成长期，维持行业“看好”评级。在全球“缺芯”的大环境下，晶圆制造重点区域台湾却正面临供水危机的侵扰，半导体制造厂商是“用水大户”，清洗、光刻、刻蚀和沉积等诸多步骤需要大量使用去离子水，如此次供水危机最终影响台湾晶圆制造企业的产线稼动率，对全球芯片的供给而言无异于雪上加霜，当前，大部分半导体业