开源证券：华信永道（837592）-北交所新股申购报告：住房公积金信息化龙头，高端市场市占率第一

华信永道(837592)住房公积金信息化龙头企业获蚂蚁集团持股，2022年营收2.41亿元（+3.57%）华信永道成立于2007年，成立来始终专注于住房公积金信息化领域，当前已成长为行业领军企业之一。目前拥有软件定制开发服务、维护服务、第三方产品销售与集成、外包服务四大业务板块，其中软件定制开发为主要收入来源，2022年收入占比达71.67%。蚂蚁集团通过全资子公司上海云鑫持有15.15%的股份，为重要股东之一。从财务数据看，2022年实现营业收入2.41亿元，同比增长3.57%；实现归母净利润3607.63万元，同比增长2.58%；毛利率与净利率分别为47.96%及14.85%。政策赋能住房公积金信息化持续发展，预计未来五年信息化投入63亿元电子政务为软件行业重要组成部分之一，目前行业处于政府全方位数字化的“数字政府”时期。根据中商产业研究院数据，2016年至2021年，我国电子政务市场规模由2499亿元增长至3951亿元，期间CAGR为9.59%，2022年市场规模达4269亿元。我国住房公积金制度始于1991年，历经30余年发展，2021年住房公积金实缴人数已达16436.09万