国投证券：豪迈科技（002595）-业绩高增长，受益轮胎出口高景气

豪迈科技(002595) 事件： 豪迈科技发布2024年一季报，2024Q1公司实现收入17.66亿元，同比+7.32%，实现归母净利润4.00亿元，同比+28.70%，实现扣非归母净利润3.75亿元，同比+23.97%。 核心观点：轮胎模具出口高景气，大型零部件景气度边际改善，机床业务打开成长天花板，看好全年营收稳健增长。 轮胎模具：2023年轮胎模具业务收入37.90亿元，占比55.16%。 随着海运价格回落，叠加欧美经济体高通胀下中国轮胎的相对性价比较高，国产轮胎在欧美市场认可度不断提升，国内轮胎出海扩产加速，带动上游轮胎模具景气上行，2024Q1轮胎模具出口高景气延续。根据车辕车辙网数据统计，目前12家中国企业在海外共已落地建设了18家轮胎工厂，还有7家轮胎厂正在筹建中，我国轮胎企业海外发展有望形成超过1亿条的实际年产能。 大型零部件：2023年大型零部件业务收入27.70亿元，占比38.65%。①燃气轮机市场需求持续向好：传统燃煤电厂改造升级+新型电力系统调峰需求+氢能源技术成熟，有望驱动燃气轮机市场维持较高景气，根据公司年报援引前瞻产业研究院数据，2023年全球燃气轮机市场