太平洋证券：电子设备、仪器和元件行业周报：节后板块情绪淡薄，明确的行业低谷布局良机

本周核心观点：本周，电子行业指数上涨1.06%，314只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的273只，周涨幅在5个点以上的176只，周涨幅在7个点以上的103只，周涨幅在10个点以上的37只，全周下跌的标的39只，周跌幅在3个点以上的16只。电子板块从一月中下旬后进入调整至今，以果链为代表的消费电子板块一直表现不温不火，节后依然整体投资情绪淡薄，但这个时点我们要把行业投资评级从先前的中性提升至“看好”。究其根因：除了市场投资情绪之外，A股电子板块的基本面情况其实尚好，站在新年伊始，有几点仍需强调：第一，疫情的全球蔓延，叠加以特朗普主导的贸易战之争，带来过去两年的行业大洗牌，很多低端且规模较小的（尤其非上市）公司在这个阶段被清洗出局，行业集中度提升明显，而且疫情后，我国本土电子制造业在很多终端方向已经是规模化交付全球唯一的选择，去年下半年的出口数据已经反映了这一趋势。第二，我国大部分地区在2021年农历春节前就积极推动就地过年的新政令，因此缺工问题不如往年严峻，再加上先前库存被料准备充裕，因此2021年一季度可说是淡季不淡，这一点我们在节前的周报观点中就已经谈及。第三，美国德州暴雪，日本