开源证券：电气设备行业周报：重新布局景气度较好环节和公司

周观点：上游景气度较好，调整后可重新布局（1）新能源汽车：行业月度增速、供需紧张度都处于较好阶段，目前仍然是我们推荐的板块，各环节排序：上游、电池、六氟磷酸锂、材料、零部件。二月份短暂排产低谷后，三月份景气度将再创新高，SK事件后更加有利于国内供应链走向全球。上游原料是目前我们看好的方向（景气度向上开始阶段、扩产周期慢）；其次，我们看好估值与增速匹配度较好的二线环节和公司，比如负极的中科电气等。长期的投资方向，核心是特斯拉、宁德时代产业链。风险在于增速的下降、与估值的偏离。（2）光伏：我们主要看好龙头和竞争格局的变化，各环节排序：硅料、硅片、逆变器、辅材、组件、电池。各环节龙头加强了产业链的合作和拓展，以应对后期价格的短期压力；十四五各省非常重视清洁能源建设，行业需求有望超预期。长期看好隆基股份等一线龙头市占率和竞争力的提升；短期看好竞争格局有变化的环节：硅料、硅片、逆变器等。其次，二线环节中被忽视并具有核心竞争力的公司（比如金刚线供应商美畅股份等）受益。SKI败走美国动力电池市场，国内产业链加速走向全球。美国当地时间2021年2月10日，ITC认定对SKI侵占了LG化学的商业机密，L