信达证券：姚记科技（002605）-中报点评：游戏延续稳健表现，利润有望持续释放

姚记科技(002605)事件：姚记科技(002605.SZ)于2023年8月30日发布2023年上半年业绩。23H1公司实现营收23.46亿元，同比增长23.58%；归母净利4.08亿元，同比增长113.87%；扣非净利3.96亿元，同比增长117.96%。其中公司整体实现毛利率37.18%，同比-1.16pct，净利率18.17%，同比+10.35pct。23Q2业绩：实现营收11.58亿元，同比增长30.32%;归母净利2.09亿元，同比增长111.87%，扣非净利2.05亿元，同比增长108.14%。其中公司整体毛利率40.29%，同比+2.26pct，环比+6.14pct；归母净利率18.08%，同比+6.96pct，环比+1.39pct。分业务拆分：23H1扑克牌收入为5.15亿元，同比减少9.22%，占营收比例21.96%，毛利率26.03%，同比+3.88pct；游戏收入为7.06亿元，同比增加21.04%，占营收比例30.09%，毛利率95.63%，同比-0.53pct，主要由于游戏板块业务前期投放效果显现，版本更新市场反馈良好；数字营销收入为11.02亿元，同比增加5