申港证券：电气设备及新能源行业周报：电新行业2020Q4基金持仓分析

市场回顾：截止1月29日收盘，本周电力设备及新能源板块下跌6.86%，相对沪深300指数上涨2.95pct，本周在中信30个板块中位列第26位，总体表现位于下游。从估值来看，当前行业整体60.46倍水平，处于历史高位。子板块涨跌幅：核电(+1.57%)，输变电设备(-4.68%)，配电设备(-5.85%)，太阳能(-6.18%)，风电(-7.79%)，锂电池(-10.54%)，储能(-11.17%)。股价涨幅前五名：嘉泽新能、盛弘股份、电光科技、银星能源、锦浪科技。股价跌幅前五名：京运通、雅化集团、万里股份、禾望电气、赛伍技术。行业热点：新能源车：特斯拉2020全年交付达50万辆，营收同比增长46%。投资策略及重点推荐：新能源车：国务院印发《新能源汽车产业发展规划（2021－2035年）》，2025年EV乘用车平均电耗降至12kWh/百km，新能源车市占率20%，推动汽车产业电动化转型。锂电池产业链价格：上游材料继续上涨：氢氧化锂（+9.2%）、六氟磷酸锂（+7.4%）、四氧化三钴（+6.7%）涨幅较大；正极材料价格上涨：LCO（+5.6%），NCM523（+2.9%），其余价格稳定。