华西证券：新泉股份（603179）-系列点评二十四：业绩超预期 剑指全球内外饰龙头

新泉股份(603179)事件概述公司公告2023年半年度业绩预增公告：2023年上半年预计归母净利3.60-3.80亿元，同比+115.11%~+127.06%；预计扣非归母净利3.59-3.79亿元，同比+121.09%~+133.40%。分析判断:业绩高速成长利润率持续攀升2023H1预计归母净利3.60-3.80亿元，同比+115.11%~+127.06%；预计扣非归母净利3.59-3.79亿元，同比+121.09%~+133.40%，其中23Q2预计归母净利2.08-2.28亿元，同比+147.62%~+171.43%，环比+36.84%~+50.00%，预计扣非归母净利2.10-2.30亿元，同比+153.29%~+177.42%，环比+40.94%~+54.36%，我们判断业绩同比高增主要受益于国际知名品牌电动车企业、比亚迪、理想汽车等新能源客户持续放量，精益化管理叠加降本增效控费有序推进，叠加汇兑收益，预计利润率有望持续提升。乘用车：横向拓品类市占率稳步向上客户+：公司积极拥抱新能源，进入特斯拉供应体系彰显竞争实力，有望随特斯拉不断成长，实现量价利齐升，此外还拓展理想汽车