开源证券：科大讯飞（002230）-公司信息更新报告：二季度收入增速向好，大模型加速落地可期

科大讯飞(002230)人工智能龙头，维持“买入”评级公司发布2023年半年度业绩预告，二季度收入增速向好，内生高质量增长动力不改。星火大模型应用取得积极进展，大模型加速落地值得期待。我们维持盈利预测，预计2023-2025年的归母净利润为15.72、20.45、26.61亿元，EPS为0.68、0.88、1.15元，当前股价对应PE为97.4、74.9、57.5倍，维持“买入”评级。事件：公司发布2023年半年度业绩预告2023年7月10日，公司发布2023半年度业绩预告，预计上半年实现收入78亿元，实现毛利31亿元，实现归母净利润0.55-0.80亿元，同比下降71%-80%。二季度收入增速向好，内生高质量增长动力不改2023年二季度，公司预计实现收入约49亿元，同比增长约10%，环比增长约70%；预计实现毛利约19亿元，同比增长约7%，环比增长约60%；预计实现归母净利润1.13-1.38亿元，同比下降约17.4%-32.3%；经营活动产生的现金流量净额超1亿元，较2022年同期增加逾5.5亿元。2023年二季度，公司收入、毛利、现金流均实现正向增长，内生高质量增长动力不改。公司