中航证券：国科军工（688543）-公司点评：固体发动机+弹药总装双轮驱动，技术优势推动业绩稳步增长

国科军工(688543)报告摘要事件：公司10月27日公告，2023年前三季度实现营收(6.78亿元，+18.99%)，归母净利润(0.93亿元，+20.79%)，扣非归母净利润(0.91亿元，+21.86%)，毛利率(34.24%，-3.26pcts)，净利率(14.42%，+0.49pcts)基本每股收益(0.76元，+8.57%)。2023年第三季度实现营收(2.78亿元，+26.74%)，归母净利润(0.49亿元，+41.02%)，扣非归母净利润（0.49亿元，+42.03%），毛利率(34.45%)，净利率(18.18%)。公司深耕导弹（火箭弹）固体发动机动力及弹药装备领域，业绩稳步增长，新型号转批产，有望形成新的业绩增长点。2023年前三季度实现营收(6.78亿元，+18.99%)，归母净利润(0.93亿元，+20.79%)，扣非归母净利润(0.91亿元，+21.86%)，业绩稳步增长；就单季度来看，2023年第三季度实现营收(2.78亿元，+26.74%)，归母净利润(0.49亿元，+41.02%)，扣非归母净利润(0.49亿元，+42.03%)单季度业绩高速增长。我们认