国金证券：领益智造（002600）-业绩超预期，新布局业务快速发展

领益智造(002600)业绩简评2023年7月12日，公司披露2023年半年报业绩预告。预计2023年上半年公司实现归母净利润10-13亿元，同比增长107.75%-170.07%；实现扣非归母净利润10-13亿元，同比增长114.18%-178.43%。单Q2，预计实现归母净利润3.5-6.5亿元，同比增长96%-262%，实现扣非归母净利润5.7-8.7亿元，同比增长149%-279%经营分析23H1业绩持续增长，新能源业务快速发展。23H1公司消费电子业务巩固优势，优化产品结构及客户结构，大客户支撑业绩稳健增长。积极布局新能源业务，拓展与海内外汽车、动力电池等头部客户合作及国际领先的清洁能源领域客户的业务合作，积极扩产，实现了较快增长。盈利能力有所提升，主要系持续进行产品结构优化，并且降本增效，加强成本费用管控，整体运营效率提高，23H1整体毛利率同比提升，23Q1毛利率为20.49%，同增3.88pct，考虑23Q1信用减值损失对利润正向贡献，23Q2扣非实现环比增长。消费电子稳中有增，深度受益AI赋能智能硬件。大客户方面，客户销量稳健+公司供应份额提升+供应产品矩阵丰富推动公