中国银河：通信行业周报：工业互联网行动计划发布，行业反弹更应关注应用环节

本周关注热点：工信部印发《工业互联网创新发展行动计划》，旨在深入实施工业互联网创新发展战略，推动工业化和信息化融合发展。研究新观点：（1）本周通信行业涨幅较为居前，跑赢较多市场综合指数，符合我们在近期报告中多次提到的“通信行业配置时机已到，行情或即将开启底部上修过程”的判断。每年年初多为政府部门制定年度目标与的相关计划重要时点，尤其今年涉及“十四五”规划，市场对于政策文件中提到的相关应用或较往年更加敏感。网络设施建设的各环节（运营商、设备商与器件商等）或将还需静待年度运营商资本开支进一步清晰。（2）本周我们关注工信部新印发《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）》：在前期网络建设阶段，运营商5G网络将更加注重重点区域深度覆盖，各类终端将成规模涌现，5G广连接低时延等特性得到充分利用。在后期应用展开阶段，各类工业平台系统与控制技术等加速渗透，相关数据服务需求大幅增长，运营商中ToB网络服务业务也将有望显著增长。（3）SW通信行业指数本周上涨1.65%，在28个SW一级行业中排名第4，TMT四个行业中排名第二，弱于电子（+2.26%），强于计算机（-0.14%）和传媒（-0.7