民生证券：公用事业行业周报（2023年第27周）：厄尔尼诺带来高温“烤”验，电企入局推动氢储运

行情回顾：7月3日-7日，电力、环保、水务板块分别上涨0.34%、0.59%、0.22%，燃气板块下跌0.05%，同期沪深300指数下跌0.44%。厄尔尼诺带来高温“烤”验，“缺电”氛围渐浓：厄尔尼诺影响下，高温时间点较往年提前，江苏、浙江电网分别较2022年提前19天、8天负荷破亿。早前中电联预测，正常气候情况下，预计2023年全国最高用电负荷比2022年增加8000万千瓦左右；若出现长时段大范围极端气候，则全国最高用电负荷可能比2022年增加1亿千瓦左右。我们在行业报告《电力行业2023年度中期投资策略：从β到α》中测算，2023年新增可控电源装机较中电联的负荷预测存在3085、5085万千瓦差额，考虑到夏季风电出力有限、晚高峰光伏无出力的特性，预计23年、甚至24年“缺电”都可能是一道“无解之题”。应对夏季的用电高峰，中央层面，国资委召开中央企业能源电力保供工作推进会。在地方政府层面，梳理已有浙江、山东、江苏等13个省市出台迎峰度夏政策以应对电力供需问题。电力企业入局，加快氢储运发展：近日，彼欧集团和申能集团旗下子公司浙江蓝能各持股50%成立彼欧蓝能，将生产和提供Ⅲ型、Ⅳ型高压储