信达证券：计算机行业周报：信创之新在于“芯”，行业国产推进应用软件或先行

上周回顾：上周（1.04-1.08）市场普遍上涨，上证综指上涨2.75%，深证成指上涨5.53%，创业板指上涨5.83%，沪深300指数上涨5.42%。计算机行业指数下跌0.91%，跑输沪深300指数6.33%，在30个中信一级行业中排名第22，在TMT四大行业（计算机、传媒、通信、电子）中排名第三。子板块中，计算机软件下跌3.49%，计算机设备上涨0.00%，云服务下跌1.29%。信创产品进入创新阶段，政策需求是真实需求。传统国产替代被认为是依靠政策推动的市场，替代进程受政策力度影响大，随着中美关系紧张，科技高地的争夺，以及人工智能生态，云计算新生态的发展，我们认为国产替代发展到现阶段，产品已经进入了一个创新的阶段，信创不仅是国产替代，同样也需要创新产品。纵观国产产品中，华为鲲鹏ARM架构的服务器芯片，WPS文档处理的云协作功能等，很多产品已经无法在海外找到替代的原型，国内信创产品已经进入了创新者阶段，而芯片和生态成为了信创真正的创新点，行业应用将依托应用软件的创新加速发展。ARM发展迅猛，成为信创首选架构，国产迎机遇。ARM架构在智能手机、车联网、物联网等领域市场份额超过90%，同