中银证券：电力设备与新能源行业8月第2周周报：碳酸锂价格上涨明显，光伏“反内卷”持续推进

新能源汽车方面，7月新能源汽车销量受补贴资金下拨影响略有压力，我们预计8月后销量有望逐步企稳回升，2025年国内新能源汽车销量有望保持高增，带动电池和材料需求增长。碳酸锂价格近期上涨明显，有望带动相关环节盈利修复，建议重点关注电池、正极材料环节。新技术方面，孚能科技已向头部机器人企业送样硫化物固态电池，产业化趋势明确，后续关注固态电池相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，中央经济工作会议明确提出综合整治“内卷式”竞争，中央财经委员会明确将依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。本周产业链价格环比持平，各环节均具备挺价意愿。光伏板块催化在于实际产能推出时间及规模，继续重点关注供给侧强催化的硅料环节和BC、贱金属新技术方向。氢能方面，政策持续推动氢能产业化发展，能源局开展能源领域氢能试点，地方政策催化不断，建议关注具备成本优势、技术优势的电解槽生产企业、受益于氢能基础设施建设的燃料电池、氢储运、加注装机企业。维持行业强于大市评级。 本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨1.94%，其中风电板块上涨4.05%，工控自动化上涨3.53%，发电设备上涨3.5