德邦证券：亚玛顿（002623）-产能释放带动业绩增长，超薄玻璃产能持续扩张

亚玛顿(002623)投资要点事件：2023年10月30日，公司发布2023年第三季度报告，2023年前三季度公司实现营收约26.91亿元，同比+17.75%，实现归母净利润约0.83亿元，同比+39.96%，实现扣非归母净利润约0.64亿元，同比+63.81%；单季度来看，23Q3公司实现营收约10.04亿元，同比+23.09%，环比+14.40%，实现归母净利润约0.44亿元，同比+170.56%，环比+87.33%，实现扣非归母净利润约0.32亿元，同比+173.80%，环比+38.77%。超薄光伏玻璃产销双增驱动业绩增长。2023年前三季度公司收入端维持较高增长，主要系安徽分公司深加工项目产能快速释放叠加凤阳硅谷原片供应稳定，公司超薄光伏玻璃产量和销量较去年同期均显示出大幅增长，23Q3公司光伏玻璃出货量约为5500万平米，全年出货量预计将超1.8亿平米。23Q3光伏玻璃价格上涨及公司安徽深加工产线产量以及成品率提升，引导公司盈利能力持续提升。根据卓创资讯，23Q2华东3.2mm镀膜均价约25.61元/平米，23Q3上涨至26.12元/平米。23年前三季度公司毛利率约7.85%