中银证券：银行：房贷集中度监管文件点评-整改压力可控，差异化监管促平稳过渡

2020年12月31日，央行、银保监会发布《银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度》（以下简称“监管文件”），对在我国境内设立的中资法人银行业金融机构，其房地产贷款余额占比及个人住房贷款余额占比提出管理要求。监管落地设定房地产贷款占比上限，设置差异化过渡期安排央行和银保监会此次发布的监管文件对不同类银行的房地产贷款占比、个人住房贷款占比提出要求。对于2020年12月末房地产贷款占比、个人住房贷款占比超出管理要求的金融机构设置合理的过渡期，即超出2个百分点以内或2个百分点及以上的，业务调整过渡期分别为2年或4年，房地产贷款占比、个人住房贷款占比的业务调整过渡期分别进行设置。大部分上市银行达标，监管文件影响可控从上市个体来看，根据我们计算（根据可得的2020年半年末的数据测算，存在一定偏差），房地产贷款占比和个人住房贷款占比超监管上限的个体有限（详见正文）。此次监管在答记者问中表示：2019年以来，人民银行、银保监会已就房地产贷款集中度管理制度开展了广泛调研，目前，大部分银行业金融机构符合管理要求，对于个别调降压力较大的银行，通过延长过渡期等方式差异化处理，确保政策平稳实施。对银行规模增长