华西证券：汽车行业周报：国产ModelY上市 新能源供给质变加速

周观点：持续看好整车强周期+电动智能+摩托车乘用车：顺周期趋势明确，车企（如长安、上汽等）携手科技巨头（如华为、阿里等）布局高端智能电动车，短期驱动业绩修复和估值提升，中长期自主有望于变革中崛起。推荐【长安、长城、吉利H】，建议关注【广汽A+H、上汽】。新能源：供给端质变持续撬动需求，类比手机发展史，爆款车型的出现将导致新能源汽车渗透率加速提升，推动行业从导入期迈入成长期。推荐：1）【比亚迪】；2）特斯拉产业链：【新泉、拓普、银轮】；3）大众MEB产业链：【文灿、科博达、精锻】；4）蔚来产业链：【文灿、拓普】。智能网联：软件定义汽车成共识，整车电子电气架构升级加速推进，政策定调+车企加码+科技巨头入局，智能化、网联化与电动化协同发展。推荐：1）华为产业链：推荐【伯特利】，受益标的【华阳】；2）汽车电子：【德赛*、科博达、星宇】。（德赛与计算机组联合覆盖）零部件：关注整车周期共振【华域、拓普、新泉、星宇】和配件核心成长【福耀*、玲珑、敏实】及小而美的隐形冠军，建议关注【新坐标、豪能、爱柯迪】。（福耀与建材组联合覆盖）重卡：物流重卡需求维持稳健，逆周期调节带动工程重卡销量贡献弹性。推荐【潍