东海证券：赛轮轮胎（601058）-公司简评报告：盈利同环比持续增长，新建产能放量可期

赛轮轮胎(601058) 投资要点 业绩略超预期，行业景气度持续向好。公司预计2024年H1实现归母净利润21.2-21.8亿元同比增加102.68%-108.41%；实现扣非归母净利润20.30-20.90亿元，同比增加79.01%-84.30%；Q2单季度实现归母净利润10.9-11.5亿元，同比增加57.74%-66.43%，环比增加5%-11%。据隆众石化统计，国内2024年Q2全钢胎产量3766万条，环比增长11.59%；半钢胎产量17077万条，环比增长12.21%，行业景气度持续向好。 柬埔寨、越南三期项目有序推进。公司于2024年1月公告，全资子公司向柬埔寨年产600万条半钢子午线轮胎项目追加投资，追加后项目将具备年产1,200万条半钢子午线轮胎的生产能力。项目投产后，CARTTIRE将具备年产2,100万条半钢子午线轮胎及165万条全钢子午线轮胎的生产能力，可以更好的满足海外市场的需求。此外，越南三期年产300万条半钢胎、100万条全钢胎及5万吨非公路胎项目也在有序推进中，两项目预计于2024年下半年逐步投产。 二轮出海垂直消费腹地，扩大全球化布局。公司二轮出海锚定印