山西证券：柴油发电机组：中国移动柴发机组开标，重视柴发机组的投资机会

投资要点： 中国移动公布10亿元左右柴发机组中标候选人，9家国产厂商中标，关注2MW机组招标。整体招标份额较高的厂商包括潍柴重机、泰豪科技、江苏苏美达机电等。在2MW高压柴发机组招标上，招标规模270台，加权平均含税金额5.98亿元，平均单价约为221万/台；从份额来看，潍柴重机最高为40%，江苏苏美达机电和泰豪科技次之分别为23%、20%。在2MW低压机组招标上，招标规模50台，加权平均含税金额为1.00亿元，平均单价为200万元/台；从份额来看，潍柴重机最高为70%。2MW柴发机组可用在数据中心，随着在通信领域的应用推广，国产厂商场有望积累更多使用反馈和技术经验，推动国产替代的进行，同时，2MW柴发机组在通信等领域的应用，也会进一步对数据中心供应形成挤压。 互联网大厂加大资本开支，IDC基建“军备竞赛”开启。据wind，微软计划2025财年投资800亿美元用于AI智算中心建设；摩根士丹利预测，科技巨头亚马逊、谷歌、微软和Meta2025年资本开支将高达3000亿美元。康明斯IDC发电机组相关收入2020-2023年复合增速高达41%，并预计2023-2030年的复合增速在9-13%