申港证券：电力设备行业研究周报：2023Q4电新行业基金持仓分析

投资摘要：每周一谈：2023Q4电新行业基金持仓分析电新行业整体获阶段性减配。2023Q4，基金持仓总市值约2.6万亿，持有电力设备行业市值约2498亿元，占比约为9.8%，环比减少1.1pct。2023Q4，A股总市值约为87.6万亿，电力设备行业市值约为5.3万亿，占比约为6.1%，环比减少0.4pct，基金超配比例为3.7%，环比减少0.8pct。宁德时代是基金配置重要标的。从持股基金数量上来看，宁德时代（1191）、阳光电源（392）和亿纬锂能（184）分列前三；从持股市值来看，宁德时代（806亿）、阳光电源（212亿）和亿纬锂能（130亿）分列前三。无论是持股基金数量，还是基金持股市值，宁德时代都远超其他公司。从“增仓”情况看：三星医疗位列第一，基金持有其市值增加12.2亿元，持有其股份占流通股比例增加3.24pct。结合市值和占流通股比例增加情况看，科达利、珠海冠宇、帝尔激光、兆威机电、禾望电气亦获明显增持。从“减仓”情况看：基金持有宁德时代市值减少最多，主要是因为其体量大。持股占流通股比例减少前三的是：聚合材料、大全能源、天能股份。投资策略：大浪淘沙沙去尽，沙尽之时见真金