国金证券：金风科技（002202）-风机盈利大幅修复，在手订单再创新高

金风科技(002202) 2024年8月23日公司披露半年报，上半年实现营收202.0亿元，同比增长6.3%；实现归母净利润13.9亿元，同比增长10.8%。其中，Q2实现营收132.2元，同比下降1.6%；实现归母净利润10.5亿元，同比增长6251.6%，其中投资收益9.2亿元。 经营分析 大功率风机占比持续提升，风机盈利大幅修复：上半年公司实现风机销售5.15GW，同比下降10.9%，从销售结构来看，6MW及以上的机型容量占比约为58.7%，同比提升32.1pct，其中二季度6MW及以上的机型容量占比约为63.0%，环比Q1提升15.7pct。上半年公司风机及零部件销售实现销售收入约128亿元，同比增长约0.2%，毛利率3.75%，同比增长6.29pct。 订单规模再创新高：截至6月30日，公司在手外部订单规模约35.6GW，同比增长26.4%，环比一季度增长约10%；其中海外订单规模约为5.17GW，同比提升12.4%。从外部订单的订单结构来看，6MW及以上风机占比为65%，较Q2实际销售占比进一步提升。权益风电场储备增加，转让风电场规模有所下降：上半年公司国内外自营风电场权益