国信证券：金开新能（600821）-业绩表现较为稳健，中期拟现金分红1.97亿元

金开新能(600821) 核心观点 营业收入实现增长，投资收益下降及所得税费用增加导致归母净利润同比下降。2024H1，公司现营业收入18.81亿元（+10.26%），归母净利润4.87亿元（-5.70%），扣非归母净利润4.45亿元（-5.05%）。2024年第二季度，公司实现营业收入10.40亿元（+11.75%），归母净利润2.69亿元（-22.50%），扣非归母净利润2.69亿元（-10.87%）。公司归母净利润同比下降的原因：一是2024H1对合营联营企业投资收益减少4698万，主要原因为公司于上年同期因联营企业江峡清洁能源股权投资基金(天津)合伙企业(有限合伙)出售新疆风电项目确认了投资收益约5400万；二是部分电站项目所得税减免优惠期届满，导致公司所得税费用同比增加3260万。 装机规模稳步增长，绿电绿证交易提升项目收益水平，未来绿电盈利有望逐步企稳。截至2024年6月，公司并网容量4767兆瓦，同比增长11%；核准装机容量6958兆瓦，同比增长18%，未来新能源项目逐步落地，公司业绩有望实现稳健增长。同时，公司持续推动建设“新能源+高耗能/高附加值”产业链布局和参加绿电