中原证券：濮耐股份（002225）-中报点评：公司营收表现稳健，持续布局海外业务

濮耐股份(002225)事件：公司公布2023年半年度报告，2023年上半年公司实现营业收入26.31亿元，同比增长3.66%。实现归属母公司股东的净利润1.45亿元，同比下滑-14.36%，扣非后的归母净利润1.35亿元，同比下滑-14.17%，基本每股收益0.14元。投资要点：上半年营收表现稳健，国内市场规模有所提升。公司是我国耐火材料行业的龙头企业，主要从事耐火材料及配套机构研制、生产和销售，并承担各种热工设备耐火材料设计安装、施工服务等整体承包业务。公司产品主要包括定型、不定形耐火材料、功能性耐火材料三大品类，广泛应用于钢铁、建材、有色金属、玻璃、铸造、电力及石化等领域。上半年公司实现营业收入26.31亿元，同比增长3.66%，整体表现稳健。其中，国内销售收入19.06亿元，同比增长11.24%，主要系公司开拓了多个高质量的大客户，并签订了公司在国内首个三流板坯连铸机中包项目合同，公司产品在国内销售规模和公司服务质量继续提高。分产品来看，功能性耐火材料/定型耐火材料/不定形耐火材料/其他类分别实现营业收入5.84/11.19/5.26/4.01亿元，同比-4.12%/-1.54