中银证券：立讯精密（002475）-2024H1业绩符合预期，Q3预告增长稳健

立讯精密(002475) 公司发布2024年半年度报告，归母净利润符合预期，同时公司发布三季度业绩预告，预计2024Q3单季度业绩约20%增长。公司消费电子、通讯、汽车业务布局全面，各业务均有持续增长动能。我们认为公司经营稳健，未来展望良好，维持买入评级。 支撑评级的要点 2024H1经营业绩符合预期，营收增长23.89%，毛利率提升约1pct。公司2024年上半年营业收入1035.98亿元，同比+5.74%；归母净利润53.96亿元，同比+23.89%；扣非归母净利润49.60亿元，同比+19.38%；毛利率11.71%，同比+1.07pcts；净利润率5.56%，同比+0.74pct。2024Q2单季度营收511.91亿元，同比+6.58%，环比-2.32%；归母净利润29.25亿元，同比+25.12%，环比+18.38%；扣非归母净利润27.76亿元，同比+16.52%，环比+27.18%；毛利率12.69%，同比+1.42pcts，环比+1.94pcts；净利润率6.23%，同比+0.76pct，环比+1.32pcts。 2024Q3业绩预告增长稳健。2024Q3归母净利润34