开源证券：科大讯飞（002230）-公司信息更新报告：讯飞星火3.0发布在即，商业变现加速可期

科大讯飞(002230)讯飞星火V3.0发布在即，商业变现加速可期，维持“买入”评级公司发布2023年三季报，单三季度收入及毛利保持正向增长。讯飞星火V3.0发布在即，公司大模型应用生态持续丰富，商业变现加速可期。我们维持盈利预测，预计2023-2025年的归母净利润为10.10、13.21、17.23亿元，EPS为0.44、0.57、0.74元，当前股价对应PE为117.1、89.6、68.7倍，维持“买入”评级。事件：公司发布2023三季报，单三季度收入及毛利保持正向增长单三季度，公司实现收入47.72亿元，同比增长2.89%，毛利19.37亿元，同比增长3.62%，收入及毛利保持正向增长；实现归母净利润0.26亿元，同比减少1.16亿元，扣非归母净利润-0.20亿元，同比减少1.68亿元，主要系公司持续在AI大模型领域坚定投入，影响当期利润。大模型持续迭代，应用生态持续丰富，商业变现有望加速落地（1）与华为强强联合构建自主可控算力底座，先发优势显著。10月17日，美国商务部工业和安全局进一步升级芯片出口限制，有望倒逼国产GPU加速发展。公司与华为昇腾强强联合，构建了自主可控的大模