浙商证券：北京人力三季报点评报告：营收稳健彰显龙头优势，净利润目标已超额完成

北京人力(600861)投资要点业绩概览：龙头抗风险力强劲，置出资产及保留资产存在拖累23Q1-Q3：营收287亿元，同比+22%；归母净利润3.47亿元，同比+9%；扣非归母净利润1.69亿元，同比+221%。23Q3：营收96亿元，同增13%；归母净利润1.36亿元，同比+48%；扣非归母净利润0.94亿元，同比+279%。置出资产在置出前及保留资产业绩亏损影响23年年初至今业绩，置出资产产生的土地增值税等相关税费约1.97亿元。北京外企利润波动系补贴确认时间差异，归母净利润已完成全面目标23Q1-Q3：营收286亿元，同比+23%；归母净利润6.4亿元，同比+21%；扣非归母净利润3.98亿元，同比+11%。23Q3：营收95.55亿元，同比+14%；归母净利润1.36亿元，同比-19%。北京外企23/24年归母净利润承诺分别为5.19/5.49元，扣非归母净利润承诺分别为4.88/5.63亿元。23Q1-Q3归母净利润已实现全年业绩承诺的123%，扣非归母净利润已实现全年业绩承诺的82%。专业外包领域龙头+国企资源禀赋，彰显经营韧性北京外企作为中国专业外包领域的龙头，坚持数字化