东吴证券：一汽解放（000800）-2024年一季报点评：业绩表现符合预期，天然气重卡持续领跑

一汽解放(000800) 投资要点 业绩概要：公司发布2024年一季报，Q1实现营收189.8亿元，同环比分别+35.2%/+20.3%，归母净利润1.7亿元，同环比分别+174.0%/-51.7%，扣非后归母净利润1.04亿元，同环比扭亏为盈，24Q1业绩表现符合我们预期，公司业绩同比实现显著增长。 重卡销量表现好于行业，天然气重卡销量高增。24Q1公司总销量7.85万辆，同环比分别+34.2/+42.4%，其中公司重卡销量5.9万辆，同环比分别+33.3/+43.8%，表现好于重卡行业整体；中汽协口径下，24Q1公司重卡市占率21.7%，同环比分别+3.3/+1.6pct；产品高可靠性&天然气重卡产品矩阵完善驱动市场份额稳步向上提升。交强险口径下，24Q1公司天然气重卡销量1.55万，同比大幅增长127.7%，于天然气重卡市场市占率34.2%，份额基本保持高位稳定。出口占比下降或导致产品均价环比下滑。24Q1公司整体单车均价24.19万元，同环比分别+0.7%-15.5%，24Q1公司出口销量1.3万辆，同环比分别+64.0%/-24.8%，出口占公司销量比21.4%，同环比分别+