山西证券：通信周跟踪：《黑神话悟空》带来接入网流量新预期，同时建议关注AIDC和DCI

投资要点 行业动向： 1）《黑神话悟空》爆火，带来宽带升级和PC换机需求 8月20日，国产3A游戏大作《黑神话悟空》发行，截至8月23日全平台销量突破1000万套，成为中国3A游资里程碑式突破，有望带动中华传统文化出海和文化产业繁荣。《黑神话悟空》作为制作精良的3A游戏，配置要求较高，我们认为主要体现在画面、存储、网络三个方面。画面方面，游戏默认最低配置为GTX1060，全景光追下最佳体验需要RTX4080super，叠加AI需求引领，有望带来独立显卡PC桌面主机和游戏本一波显著换机潮。存储方面，游戏需要130GB硬盘配置，我们认为随着3A游戏、4K/8K视频、端侧大模型等大容量应用不断涌现，端侧存储容量需求位元将显著拉升。网络方面，游戏下载和云游戏方式均提出了较高要求。对于130GB游戏大小而言，使用百兆宽带将至少需要2.9小时时间（130000MB/100*8/3600），千兆宽带最高可缩短十倍等待时间。对于云游戏而言，根据《云游资总体技术要求》，4K60FPS下下行带宽至少需要50Mbps，而5G网络将把体验时延从20-30ms缩短到10ms。 市场普遍担心电信行业爆款新应用匮乏