华西证券：计算机行业周观点：两个独角兽进程：阿里云和蚂蚁

本周观点:复盘计算机板块，经过前两周的集体杀跌行情，前期涨幅较大白马龙头普遍出现大幅回调。本周计算机板块迎来一定的反弹，从个股主线角度看，本周反弹主要包括三条主线：1）前期跌幅较大的个股出现较大的反弹，如奇安信、能科股份、四维图新等。2）《道路运输条例》提出明确重卡需要安装智能视频监控装置，锐明技术、鸿泉物联等表现较好。3）华为事件缓和带来产业链公司的机会，包括神州数码等。我们认为，近期计算机行业由于三季报低于预期、市场偏好变化等因素迎来至暗时刻，但计算机板块信息化需求方向和弹性不变，行业景气度仍旧非常高。随着市场不确定性的消除和风险偏好的提升，优秀的计算机龙头公司有望率先实现V型反弹。阿里云：增长超预期，有望奠定SaaS繁荣阿里云最新财报实现营收149亿元，超越IBM位居全球第四。阿里巴巴集团于11月5日晚间发布2021财年第二季度（截至2020年9月30日至三个月）业绩，云计算是其中增速最靓丽的板块，阿里云在该季度营收规模达到149亿元，较上年同期增长60%，是全球增速最高的云厂商。云基础设施IaaS的成熟有望推进SaaS产业的发展，预计未来3年公有云市场增速33%。对比美国，Sa