民生证券：计算机周报：机构配置意愿仍强，重点关注金融IT、云计算

本周随笔·机构配置意愿仍强，重点关注金融IT、云计算从计算机板块来看，2020Q3基金持仓水平整体水平仍处高位，所有行业中排名第6位。2017-2019年行业持股市值占基金净值比的平均水平为0.26%，行业持股市值占基金股票投资市值比的平均水平为1.69%，而2020Q3这两个数字为0.6%和2.95%。计算机仍是机构重点关注的行业之一，2020Q3行业持股市值在所有行业里排在第6位。从行业内部看，2020年以来金融IT、云计算等细分为机构重点配置细分，同时对信息安全、医疗IT、信创等细分领域龙头也进行配置，此趋势到2020Q3仍未改变，金融IT、云计算等领域领军企业仍得到机构重点配置。本周观点整体观点：关注高景气细分及业绩亮眼标的。近期板块震荡行情持续，但短期波动不改长期预期，未来流动性大概率将合理充裕，市场对全年业绩高增、景气度高的细分领域将给予更多关注。从行业前三季度整体业绩来看，前三季度整体业绩虽仍承压，但从第二季度开始改善，第三季度改善持续，金融IT、云计算、人工智能等为高景气细分；从三季度基金持仓情况看，计算机行业仍为机构重点关注行业之一，金融IT、云计算等细分为机构主要配