中银证券：电力设备与新能源行业7月第1周周报：光伏供给侧改革持续推进

新能源汽车方面，乘联分会预估6月全国新能源乘用车厂商批发销量126万辆，同比增长29%，下半年随着新能源新车型不断推出，新能源汽车产品力不断增强，2025年国内新能源汽车销量有望保持高增，带动电池和材料需求增长。动力电池方面，固态电池产业化趋势明确，后续关注固态电池相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，中央经济工作会议明确提出综合整治“内卷式”竞争，中央财经委员会明确将依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，光伏供给侧提质、增效主线明确；需求侧，我国5月光伏装机高达92.92GW，装机同比增长388%，可能一定程度上压制25H2光伏装机需求，密切关注供给变化情况，光伏板块重点关注供给侧强催化的硅料环节和BC、贱金属新技术方向。氢能方面，政策持续推动氢能产业化发展，能源局开展能源领域氢能试点，地方政策催化不断，建议关注具备成本优势、技术优势的电解槽生产企业、受益于氢能基础设施建设的燃料电池、氢储运、加注装机企业。维持行业强于大市评级。 本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨1.99%，其中光伏板块上涨6.80%，锂电池指数上涨3.84%，核电板块上涨