国信证券：建材行业基金持仓专题：Q3建材持仓比例延续低配，环比略有提升

持仓情况概要：2023Q3建材持仓比例延续低配，但环比略有提升。2023Q3基金重仓建材行业的市值规模为196.23亿元，环比2023Q2降低9.71%，占基金重仓A股市值规模的1.09%，较2023Q2的1.02%环比提高0.06pp，相较于2023Q3建材行业标准配置比例1.32%（建材行业自由流通市值/万得全A自由流通市值），延续低配状态。持仓情况分析：持仓集中度略有波动但依然较高。从持仓个股来看，2023Q3基金前10大重仓建材个股市值合计为175.1亿元，环比2023Q2降低10.0%，占同期基金重仓建材行业市值规模的89.23%，环比降低0.24pp，显示机构对建材行业的配置集中度依然较高。整体来看，板块分化进一步加剧，安全性成为配置重点，低估值+高股息获明显青睐。从主要子板块增减持变化来看：1）水泥板块受盈利预期筑底和低估值高股息支撑，以及一带一路等部分区域主题带动，相关标的普遍获得不同程度增持；2）玻璃板块持仓延续分化趋势，其中光伏玻璃持续弱势运行，机构持仓明显下降，凯盛科技、金晶科技分别受益石英砂业务以及TCO玻璃布局持续推进，出现明显增持加仓；3）玻纤板块景气底部受