太平洋证券：威迈斯（688612）-车载电源保持领先，电驱总成快速成长

威迈斯(688612) 事件：2024年10月26日，公司发布2024年前三季度业绩报告，报告期内公司实现收入43.6亿元，同比+21.4%；归母净利润3.0亿元，同比+2.8%；扣非净利润2.7亿元，同比+2.2%。其中第三季度实现收入15.9亿元，同比+18.7%，环比+13.2%；归母净利润0.8亿元，同比+5.5%，环比-20.8%；扣非净利润0.7亿元，同比+0.7%，环比-21.4%。 车载电源持续保持领先，电驱总成收入快速增长。根据NETimes数据显示，2024年8月公司在中国乘用车车载充电机市场的市场份额为19.6%，排名第二，在第三方供货市场自2020年以来持续保持排名第一。公司于2024年9月与上汽奥迪正式建立合作，为其智能数字平台首款纯电车型提供技术支持和车载电源产品，该车型预计于2025年上市。公司于2024年第三季度获得长城汽车某热门车型的项目定点，是公司第四代车载电源集成产品得到市场认可的重要标志。此外，2024年1-9月，公司电驱多合一总成产品实现营业收入2.87亿元，同比业务规模持续快速成长。 期间费用率保持稳定，行业竞争压力之下盈利韧性较强。2024