中泰证券：海康威视（002415）-智慧视觉龙头，AI打开向上空间

海康威视(002415)事件：公司发布2023年半年度业绩报告，报告期内实现营收375.71亿元，同比增长0.84%，归母净利润53.38亿元，同比下滑7.31%，扣非后归母净利润50.36亿元，同比下滑10.79%。行业底部逐步修复，公司Q2业绩环比大幅增长。报告期内国内经济呈现复苏态势，公司优化完善内部管理，不断提升运营效率，调整优化资源投放，整体实现较快增长。分业务板块来看：PBG实现营收62.73亿元，YoY-10.06%，EBG实现营收69.96亿元，YoY+2.42%，SMBG实现营收57.52亿元，YoY-8.50%，其他主业产品与服务实现营收4.53亿元，YoY-4.03%，境外业务实现营收99.09亿元，YoY+2.30%，创新业务实现营收81.88亿元，YoY+16.85%；公司Q2单季度实现营收213.7亿元，YoY+3.06%，QoQ+31.9%，实现归母净利润35.27亿元，YoY+1.48%，QoQ+94.7%，实现扣非归母净利润34.82亿元，YoY+1.35%，QoQ+124.06%，Q2毛利率45.2%，QoQ+0.03pct，净利率17.82%，Qo