天风证券：建筑装饰行业研究周报：存储扩产预期提升洁净室板块有望受益，继续关注中西部基建投资机会

核心观点 本周CS建筑板块上涨3.66%，沪深300板块上涨1.58%，建筑板块跑赢大盘2.08pct。国际工程、中小市值转型标的、洁净室涨幅靠前。半导体产业链投资仍景气度较高，建议关注洁净室板块订单兑现。当前时点，我们继续维持此前观点，固投产业链重点关注中西部基建（建筑，水泥，民爆）和重点产业投资（煤化工、核电等）带来的产业链相关机会，同时关注中小市值建筑转型品种以及伊朗停战预期提升后国际工程板块机会。 存储需求增长，国内扩产预期提升，洁净收板块有望受益 国内AI需求带动高带宽内存（HBM）需求增长，AI训练过程中HBM因其超高带宽与极低延迟成为不可替代的关键部件。YoleGroup预计2025年全球HBM收入将近翻倍，并在2030年前保持33%的复合增长率。美光宣布在新加坡投资HBM先进封装工程，总投资70亿美元，计划于2026年开始运营。长鑫存储计划逐步停产DDR4内存产品，转而全面聚焦新一代内存技术DDR5和高带宽内存（HBM）领域，以抢占新一轮产业风口。存储需求增长，国内扩产预期提升，洁净收板块有望受益。 从订单来看，2024年柏诚股份新签订单54.18亿，同比增长9.45%