开源证券：农林牧渔行业周报：台风极端天气致短期猪价大涨，去化大势未变建议逢低分批布局

周观察：台风极端天气致短期猪价大涨，去化大势未变建议逢低分批布局台风暴雨极端天气及情绪博弈共驱短期猪价大涨。据涌益咨询，截至2023年7月28日，全国生猪销售均价为15.10元/公斤（周环比+0.95元/公斤）。本周猪价大幅上涨或主要系台风极端天气影响，台风及伴生暴雨下，下游提前备货叠加生猪供给调运受影响，生猪短期供不应求。而猪价上涨后养户惜售情绪、博弈加剧以及二次育肥逐步进场进一步强化猪价上涨趋势，后续需关注台风演变动向及伴生灾害对能繁存栏、猪肉供给及非瘟传播的可能影响。2023下半年猪肉整体供给充足，短期猪价上涨不改长期去化大势，建议逢低分批布局优质标的。受能繁存栏高位难降、母猪性能提升等因素影响，我们测算2023下半年猪肉供给或同比+8%。下半年猪肉整体供给充足下，猪价上涨缺乏长期持续驱动力，短期猪价上涨或放缓能繁去化节奏但不改去化大势。猪价适度上涨，具备成本优势的头部猪企率先盈利，在全市场层面的配置价值提升，高成本落后产能仍将持续淘汰。巨星农牧、温氏股份、牧原股份等优质标的逢低分批布局胜率高，具备配置价值。周观点：短期猪价上涨不改长期去化大势，白鸡价格回落压制养殖利润短期猪价上