华金证券：半导体：走向推理算力需求巨大，适度超前建设国产机遇开启

行业事件：中国发展高层论坛2024年年会昨天(3月25日)落下帷幕。国家数据局局长刘烈宏昨天(25日)表示，生成式人工智能的快速发展对算力提出了更高、更迫切的需求，全国一体化算力体系建设的必要性愈益突出。目前，国家正在加快构建联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力体系。 Kimi连续宕机，从训练走向推理算力需求空间巨大：KimiChat是北京月之暗面科技有限公司推出的支持输入20万汉字的智能助手产品，月之暗面（MoonshotAI）是由清华大学交叉信息学院、智源青年科学家杨植麟领衔创立于2023年4月，公司总部设立在北京。2024年3月18日，月之暗面正式宣布，旗下的Kimi智能助手，已支持200万字超长无损上下文，并于即日起开启产品内测。2024年3月21日下午，在发布新功能后不到72小时，其小程序、App、网页版突然均显示无法正常使用。根据公司发布的公告显示，从2024年3月20日9：30开始，公司观测到Kimi的系统流量持续增高，流量增加的趋势远超公司对资源的预期规划，公司在观测到流量异常增高后已经进行了5次扩容工作。根据SimilarWeb数据显示，2023年12月Kim