华西证券：中国平安（601318）-寿险改革成效显著，NBV增长强劲

中国平安(601318)事件概述中国平安发布2023年中期业绩：报告期内，公司实现营业收入4,887.83亿元，同比+7.6%；归母净利润698.41亿元，同比-1.2%；归母营运利润819.57亿元，同比-5.0%；基本每股营运收益4.63元，同比-6.3%；年化营运ROE为18.2%，同比-3.0pct；拟派发中期每股股息0.93元，同比+1.1%。截至2023年6月末，中国平安集团内含价值14,929.23亿元，同比+4.9%。分析判断:寿险及健康险：改革成效显著，个险银保NBV强劲增长。2023H1，公司寿险及健康险业务新业务价值259.60亿元，同比+32.6%，可比口径下NBV同比+45.0%。主要得益于平安寿险改革成效显著，“4渠道+3产品”战略收效良好，渠道经营、产品及业务质量持续提升。平安寿险渠道综合实力增强，个险渠道通过代理人绩优分群，精细化经营，助力渠道高质量转型。2023年上半年，代理人渠道新业务价值213.03亿元，可比口径下同比+43.0%。公司持续打造“高质量、高产能”的代理人队伍，新人队伍方面，通过以“优”增“优”，提升优质新人占比，2023H1新增人力