东吴证券：中信证券（600030）-2023三季报点评：自营业务相对稳健，投行业务阶段收紧

中信证券(600030)事件：公司发布2023三季度报，实现营业收入458亿元，同比-8%；归母净利润164亿元，同比-1%；归母净资产2,624亿元，较年初+3.7%。投资要点自营业务表现亮眼，投行业务短期波动：1）市场逐步回暖，自营业务表现亮眼。截至2023三季度末，上证指数/创业板指/沪深300涨跌幅分别为+0.69%/-15%/-5%（2022年同期分别为-17%/-31%/-23%），公司2023前三季度自营业务收入同比+27%至158亿元（表现优于行业，占比营收34%），主要系公司金融工具公允价值变动（23Q1~3公司公允价值变动同比+143%至47亿元）。2）投行业务仍然领先。据Wind，2023Q1~3市场IPO/再融资/债承规模分别同比-34%/-1%/+31%至3,324/5,978/85,831亿元；公司IPO/再融资/债承规模分别同比-54%/+22%/+16%至523/1,381/13,905亿元，市占率为16%/26%/14%（三项仍位列市场第一位）。受到政策“阶段性收紧IPO节奏”等影响，公司IPO规模大幅下降，Q3单季度投行业务收入同比-49%至14亿元