金元证券：计算机行业月报：8月市场数据及重点事件分析

本月沪指大幅上涨创2016年以来新高，沪深300指数同期上涨10.33%，计算机行业指数大涨15.48%，跑赢沪深300指数5.15个百分点。 本月行业重点事件多数利好AI产业，在我国加强对于海外AI芯片监管的同时，开始推动公共数据中心采购更多国产芯片，英伟达H20停产对国产AI芯片造成显著利好。 本周正式印发的《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，标志着我国人工智能（AI）进入全面赋能经济社会发展的新阶段。行动意见不仅强调技术研发，还更关注产业落地与社会治理，明确了从2027年到2035年的发展路线图。 维持计算机行业增持的投资评级，本周电子行业市场领涨者地位继续加强，AI芯片已明确走出独立行情，继续选择AI芯片、光模块（CPO）及计算机服务器相关个股作为近期主要的关注方向。 风险因素分析：宏观刺激政策不及预期风险、境外对中出台针对性措施风险、中美关税战进一步升级等。